Le fasi di gestione del budget di tesoreria e i suoi contenuti
Abbiamo già visto quanto sia importante poter contare su un budget di tesoreria da poter sviluppare in via previsionale e da poter controllare di periodo in periodo per verificarne un indicatore DSCR superiore a 1 e quindi accertarsi della salute finanziaria dell’azienda.
Si tratta quindi di un processo continuo che passa di periodo in periodo attraverso diverse fasi:
- Pianificazione delle entrate e delle uscite
- Stima dei deficit o surplus di cassa
- Definizione delle azioni gestionali (dilazioni, riduzione uscite) e delle fonti finanziarie per eventuali coperture di deficit
- Verifica della sostenibilità attraverso l’indicatore DSCR che deve essere positivo in ogni periodo di riferimento
- Verifica consuntiva dei dati previsionali per la messa in evidenza di eventuali scostamenti e dei relativi motivi di scostamento
- Aggiornamento del budget
Il budget di tesoreria può essere costruito, come detto nell’articolo riguardante il DSCR, in due modalità secondo quanto definito dal CNDCEC.
La via più completa è quella prevista dall’OIC 10 in tema di rendiconto finanziario, il quale ci aiuta anche a capire, attraverso l’elenco delle attività, quali siano le informazioni che convengono alla costruzione del Budget di Tesoreria.
Attività Operativa
Tutti i flussi di acquisizione, produzione, distribuzione di beni; fornitura di servizi (anche accessori) e flussi non d’investimento o finanziari.
Alcuni esempi:
- Incassi dalla vendita di prodotti e dalla presentazione di servizi;
- Incassi da royalty, commissioni, compensi, rimborsi assicurativi e altri ricavi;
- Pagamenti per l’acquisto di materia prima, semilavorati, merci e altri fattori produttivi;
- Pagamenti per l’acquisto di servizi;
- Pagamenti a, e per conto di, dipendenti;
- Pagamenti e rimborsi di imposte, incassi per proventi finanziari. Il flusso di cassa dell’attività operativa tiene conto delle variazioni del capitale circolante netto operativo (CCNO), ad iniziare da: variazione di rimanenze, variazione di crediti v/so clienti e di debiti v/so fornitori.
Attività d’investimento
Flussi provenienti da acquisto/vendita di immobilizzazioni materiali, finanziarie
Attività di finanziamento
Flussi che dipendono dall’ottenimento o restituzione di forme liquide sotto forma di capitale di rischio o di debito